სრულიად სახელმწიფო საკუთრებაში მყოფმა საქართველოს რკინიგზამ გამოაქვეყნა 2012 წლის პირველი ცხრა თვის ფინანსური შედეგები.
შემოსავლები დარჩა უცვლელი და შეადგინა 213 მილიონი აშშ დოლარი.
კომპანიის დარეგულირებული EBITDA (Batumi Tower-ის გაყიდვისა და სხვა ერთჯერადი ფაქტორების გამოკლებით) ასევე თითქმის უცვლელი იყო — 116 მილიონი აშშ დოლარი.
წმინდა მოგება 82%-ით შემცირდა წლიურად და შეადგინა 15 მილიონი აშშ დოლარი, რაც გამოწვეული იყო Batumi Tower-ის გაყიდვასთან დაკავშირებული ერთჯერადი 21 მილიონი აშშ დოლარის ხარჯით და საფინანსო შემოსავლების შემცირებით, რომლებიც 28 მილიონი აშშ დოლარის საფინანსო ხარჯად გადაიქცა 2012 წლის პირველი ცხრა თვის მონაცემებით.
საქართველოს რკინიგზა აგრძელებს ვალის კოვენანტების შესრულებას, თუმცა კომპანიის შედეგები მოლოდინზე დაბალი აღმოჩნდა.
მშრალი ტვირთების ზრდა ხელს უწყობს დივერსიფიკაციას; შემოსავლები უცვლელია
2012 წლის პირველი ცხრა თვის განმავლობაში საქართველოს რკინიგზის შემოსავლები დარჩა 213 მილიონ აშშ დოლარად.
შემოსავლების 85%-ს შეადგენს ტვირთბრუნვა, რომელიც 1.1%-ით შემცირდა და შეადგინა 181 მილიონი აშშ დოლარი.
მშრალი ტვირთების გადაზიდვის 17%-იანი ზრდა გადაფარა თხევადი ტვირთების 13.3%-იანი შემცირებამ.
მშრალი ტვირთების ზრდა დადებითად ფასდება, რადგან ის ხელს უწყობს დივერსიფიკაციას და ამცირებს ნავთობისა და ნავთობპროდუქტებზე დამოკიდებულებას.
სატვირთო ვაგონების გაქირავებიდან მიღებული შემოსავალი (10% მთლიანი შემოსავლებისგან) და მგზავრთა გადაყვანიდან მიღებული შემოსავალი (4% მთლიანი შემოსავლებისგან) გაიზარდა შესაბამისად 11%-ით და 22%-ით წელიწადში.
ლათების (ნარჩენების) გაყიდვა შეადგენს მხოლოდ 1%-ს მთლიან შემოსავლებში.
ერთჯერადმა ხარჯებმა გაზარდა საოპერაციო დანახარჯები
2012 წლის პირველი ცხრა თვის განმავლობაში საოპერაციო დანახარჯები გაიზარდა 19%-ით წლიურად და შეადგინა 162 მილიონი აშშ დოლარი, რაც გამოწვეული იყო Batumi Tower-ის გაყიდვით (21 მილიონი აშშ დოლარი, ანუ საოპერაციო დანახარჯების 11.7%).
დარეგულირებული საოპერაციო დანახარჯები (Batumi Tower-ის გაყიდვის გამოკლებით) გაიზარდა მხოლოდ 4%-ით და შეადგინა 142 მილიონი აშშ დოლარი.
ზრდა ძირითადად დაკავშირებულია ამორტიზაციის ხარჯების ზრდასთან (+18.9%, 48 მილიონი აშშ დოლარი) და ელექტროენერგიისა და მასალების ხარჯებთან (+18.7%, 23 მილიონი აშშ დოლარი).
პერსონალის ხარჯები თითქმის უცვლელი დარჩა — 47 მილიონი აშშ დოლარი.
გაზრდილი საფინანსო ხარჯები და აქტივების გაყიდვა ამცირებს წმინდა მოგებას
კომპანიის დარეგულირებული EBITDA (Batumi Tower-ის გაყიდვისა და სხვა ერთჯერადი ფაქტორების გამოკლებით) შემცირდა 1%-ით და შეადგინა 116 მილიონი აშშ დოლარი.
დარეგულირებული EBITDA მარჟა იყო 54.6%, მაშინ როცა წინა წელს — 55.1%.
წმინდა მოგება 15 მილიონი აშშ დოლარი შემცირდა 25 მილიონი აშშ დოლარის ერთჯერადი ხარჯის გამო, რომელიც დაკავშირებულია 5-წლიანი ობლიგაციის გამეორებით შესყიდვასთან პრემიუმ ფასად და Batumi Tower-ის გაყიდვასთან.
შედეგად, წმინდა მარჟა 7.2%-მდე შემცირდა, რაც 33 პროცენტული პუნქტით ნაკლებია წინა წელთან შედარებით.
დარეგულირებული წმინდა მარჟა კი იყო 25.6% (შემცირებული 14.7 პროცენტული პუნქტით).
პროგნოზების გადახედვა; ვალის პირობებთან შესაბამისობა შენარჩუნებულია
2012 წლის 9 თვის შედეგების გამოქვეყნების შემდეგ, კომპანიამ გადახედა წლიური შემოსავლების პროგნოზს — 325.8 მილიონი აშშ დოლარიდან შემცირდა 286.8 მილიონამდე.
ასევე შემცირდა საოპერაციო ხარჯების პროგნოზი — 243 მილიონიდან 230 მილიონ აშშ დოლარამდე, გამომდინარე შემოსავლების შემცირებიდან.
დარეგულირებული EBITDA მარჟა 2012 წლისთვის მოსალოდნელია 54.8% (წინა პროგნოზით — 56.3%).
დარეგულირებული წმინდა მარჟა მოსალოდნელია 25.6% (შემცირებული 14.7 პროცენტული პუნქტით წელიწადში).
კომპანიის სუფთა ვალისა და დარეგულირებული EBITDA-ს თანაფარდობა 2012 წლისთვის შეფასებულია 3.3-ჯერადად, რაც დაბალია ევრობონდების კოვენანტის ზღვარსთან (3.5-ჯერადზე) შედარებით.
